私募基金收益怎么算?
一、简单净值收益率
简单净值收益率是不考虑分红再投资影响的基金净值收益率,计算公式为:
其中,NVAt表示基金的期初份额净值,NVAT表示基金的期末份额净值,D表示考察期内每份基金的分红金额。
举例来说,某只基金在t日的份额净值为1元,T日的份额净值为1.1元,期间在M日每10份派息2.5元,那么该基金在这一阶段的简单收益率为:
二、时间加权净值收益率
时间加权收益率的假设前提是,在基金进行分红时,投资者不取出分红所得现金,而是把分红所得换成基金份额,立即进行再投资。分别计算分红前的分段收益率,时间加权收益率即可由分段收益率的连乘得到:
根据时间加权净值收益率计算公式,上例中,假设该基金在除息前一日的份额净值为1.2元,那么就有:
简单净值收益率由于没有考虑分红的时间价值,只能是一种基金收益率的近似计算,而时间加权净值收益率考虑了分红再投资,可以准确地反映基金经理的真实投资表现,能更准确地对基金的真实投资表现作出衡量。在不分红的情况下,简单净值收益率和时间加权收益率相等。
三、年化收益率
对于运作期限较长的基金,有时我们需要将其运作期间各阶段的收益率进行年化,以此考量基金的投资收益。年化收益率有简单年化收益率与精确年化收益率之分。
我们用Ryear表示某基金的年化收益率, 表示第 个阶段基金的收益率,那么经过n个阶段后该基金的简单年化收益率的计算公式如下:
精确年化收益率的计算公式如下:
为了计算方便,我们这里以季度收益率为例,说明基金阶段收益率的年化过程。假设在一年中,某基金的各季度的收益率分别为5.35%、-2.99%、3.23%、5.56%,那么该基金的简单年化收益率为
四、精确年化收益率
为类似地,可以将周收益率、月收益率转换为年收益率。
五、平均收益率
另外,在对多期收益率的衡量与比较上,通常用平均收益率指标。平均收益率有两种计算方法:算术平均收益率与几何平均收益率。
一般来说,算术平均收益率要大于几何平均收益率,每期的收益率差距越大,两种平均方法的差距越大。相对而言,几何平均收益率可以较为准确地衡量基金表现的收益情况,因此,我们通常用几何平均收益率来衡量基金过去的收益情况,而算术平均收益则更多的用来估计未来的收益率。
《公司法》中第二十六条规定有限责任公司注册资本不低于三万元。但是目前社会上注册资本最小的是有限合伙制私募股权基金,实际约定俗成的至少是一佰万元。
上述文章就是对私募基金收益怎么算这个问题的相关介绍,计算私募基金的方法有很多,最常见的计算方法就是年化收益率,相比于其他方法,年化收益率是按照年为计算单位的,因此运作时间比较长,计算相对比较简单方便。但是如果运作的时间比较短的话,就可以选择平均收益率计算方法。
遇到相关问题,欢迎联系德本律师,手机:025-84110110
@德本律师简介:德本律师事务所成立于2007年,是经江苏省司法厅批准成立的合伙制律师事务所。所内专职律师实行专业化分工和资源共享,人员配置优化,法律门类齐全,能...More>>
·刷卡套现非法经营罪的判刑标准是什么?
《刑法》第二百二十五条非法经营罪违反国家规定,有下列非法经营行为之一,扰乱市场秩序,情节严重的,处五年以下有期徒刑或者拘役,并处或者单处违法......
·没有签订劳动合同的工伤怎么处理
没有签订劳动合同的工伤怎么处理劳动者与用人单位建立劳动关系,应当通过双方当事人平等协商,订立书面形式的劳动合同来建立。但是,这并不意味着没有......
·民事诉讼诈骗怎么赔?
民事诉讼诈骗怎么赔?一、民事诈骗行为需要承担什么样的法律后果?民事欺诈行为导致的法律后果是民事行为无效,从行为开始就没有法律约束力。《合同法......
·职务发明的约定著作权归属是否有效?
职务发明的约定著作权归属是否有效?职务发明的约定著作权是有效的,职务作品的著作权由作者享有,但法人或其他组织有权在其业务范围内可优先使用。在其......
·假冒伪劣产品退货的途径有哪些
假冒伪劣产品退货的途径有哪些?如何维护自身权益当事人可通过提起民事诉讼的方式维权,请求法院判令对方承担相应的给付责任。一、当事人起诉,首先......
·试用期间可以随时辞职吗
试用期间可以随时辞职吗1、劳动者在试用期内提前3日通知用人单位,可以解除劳动合同。《法劳动合同》第三十七条:劳动者提前三十日以书面形式通知......
·租房的押金一般收取多少
租房其实就是在一定时间内占用房屋的使用权,代价就是要支付一定数额的租金。而现实中,除了要交付租金外,同时还需要承租人支付一定的租房押金。那么......
·加班工资的仲裁时效有多长?
加班工资的仲裁时效有多长?加班,对很多劳动者而言已经不是很陌生了,而且很多劳动者都不愿加班。甚至有些用人单位还会加班工资发生纠纷,那么劳动者......
·法院判决离婚财产如何分割
法院判决离婚财产如何分割根据中华人民共和国最新的婚姻法规定。夫妻婚姻存续期间所享有的财产,也就是我们俗称的夫妻共同财产在离婚的时候,应当平......