食品行业海外并购程序有哪些环节?
近年来,在并购潮的带动下,食品行业海外并购也掀起了一番热潮。食品企业选择海外并购是其资本化运作的一种方式。那么食品行业海外并购的程序包括哪些环节?每个环节都有什么内容?我们针对以上种种问题,通过下文来做个详细说明。
一、战略准备阶段
战略准备阶段是并购活动的开始,为整个并购活动提供指导。战略准备阶段包括确定并购战略以及并购目标搜寻。
(一)确定并购战略
食品企业应谨慎分析各种价值增长的战略选择,依靠自己或通过与财务顾问合作,根据食品企业行业状况、自身资源、能力状况以及食品企业发展战略确定自身的定位,进而制定并购战略。并购战略内容包括食品企业并购需求分析、并购目标特征、并购支付方式以及资金来源规划等。
(二)并购目标搜寻
基于并购战略中所提出的要求制定并购目标食品企业的搜寻标准,可选择的基本指标有行业、规模和必要的财务指标,还可包括地理位置的限制等。而后按照标准,通过特定的渠道搜集符合标准的食品企业。最后经过筛选,从中挑选出最符合并购公司的目标食品企业。
二、方案设计阶段
并购的第二阶段是方案设计阶段,包括尽职调查以及交易结构设计。
(一)尽职调查
尽职调查的目的,在于使买方尽可能地发现有关他们要购买的股份或资产的全部情况,发现风险并判断风险的性质、程度以及对并购活动的影响和后果。
尽职调查的内容包括四个方面:一是目标食品企业的基本情况,如主体资格、治理结构、主要产品技术及服务等;二是目标食品企业的经营成果,包括公司的资产、产权和贷款、担保情况;三是目标食品企业的发展前景,对其所处市场进行分析,并结合其商业模式做出一定的预测;四是目标食品企业的潜在亏损,调查目标食品企业在环境保护、人力资源以及诉讼等方面是否存在着潜在风险或者或有损失
(二)交易结构设计
交易结构设计是并购的精华所在,并购的创新也经常体现在交易结构设计上。交易结构设计牵涉面比较广,通常涉及法律形式、会计处理方法、支付方式、融资方式、税收等诸多方面。此外,在确定交易结构阶段还要关注可能会出现的风险,如定价风险、支付方式风险、会计方法选择风险、融资风险等,以争取在风险可控的前提下获得最大收益。
三、谈判签约阶段
(一)谈判
并购交易谈判的焦点问题是并购的价格和并购条件,包括:并购的总价格、支付方式、支付期限、交易保护、损害赔偿、并购后的人事安排、税负等等。双方通过谈判,就主要方面取得一致意见后,一般会签订一份《并购意向书》(或称《备忘录》)。
(二)签订并购合同
并购协议应规定所有并购条件和当事人的陈述担保。它通常是收购方的律师在双方谈判的基础上拿出一套协议草案,然后经过谈判、修改而确定。
四、并购接管阶段
并购接管阶段是指并购协议签订后开始并购交易的实施,其明确的阶段标志为并购工商变更手续的完成。该阶段包括产权界定和交割、工商手续变更等。
五、并购后整合阶段
并购后整合是指当收购食品企业获得目标食品企业的资产所有权、股权或经营控制权之后进行的资产、人员等食品企业要素的整体系统性安排,从而使并购后的食品企业按照一定的并购目标、方针和战略有效运营。并购后整合阶段一般包括战略整合、食品企业文化整合、组织机构整合、人力资源整合、管理活动整合、业务活动整合、财务整合、信息系统整合等内容。
六、并购后评价阶段
任何事物都需要衡量,并购活动也一样。通过评价,可以衡量并购的目标是否达到,监控并购交易完成后公司的经营活动,从而保障并购价值的实现。
食品企业出于提高自己竞争力和食品安全性方面的考虑,会通过海外并购的方式获得先进生产设备和工艺,来保证食品质量。并且食品行业海外并购程序比较复杂,包括战略准备、方案和交易结构设计、并购接管、并购后整合等一系列环节。因此食品企业在海外并购过程中应该选择比较好的目标公司,做大做强自身产品,最重要的是要把食品安全性提高上去,让国人吃的放心。遇到相关问题,欢迎联系德本律师,手机:025-84110110
@德本律师简介:德本律师事务所成立于2007年,是经江苏省司法厅批准成立的合伙制律师事务所。所内专职律师实行专业化分工和资源共享,人员配置优化,法律门类齐全,能...More>>
·承租人可以将房子转租给别人吗?
承租人可以将房子转租给别人吗?一、承租人可以将房子转租给别人吗?承租人将承租的房屋再出租给别人,这应属于房屋的转租。在争得出租人同意的情况......
·债权债务关系的终结情形有哪些?
人们之间如果因为经济的交易导致债务的出现就可能会因此而产生除了经济关系以外的债务债权关系,但是这样的关系并不是永久都是有效的,那么,债权债......
·一、法律规定怎么和情人要抚养费?
一、法律规定怎么和情人要抚养费?孩子的抚养权双方协商,一般本着利于孩子成长的原则处理,如果孩子较小,随母亲可能性大.如果是两个子女,一般父母各抚养......
·法院判决后罚金什么时候交
法院判决后罚金什么时候交?交罚金的时间以判决书为准。《中华人民共和国刑法》第五十二条判处罚金,应当根据犯罪情节决定罚金数额。第五十三条罚金在......
·签订合同委托授权书要注意什么?
当受托人授予委托人代理权的书面证明就叫做委托授权书,委托书是代理人作为被代理人行使权利的凭据。签订合同委托授权书也有利于工作更快的开展。由于......
·一、未系安全带交通事故赔偿比例是多少?
一、未系安全带交通事故赔偿比例是多少?机动车行驶时,驾驶人、乘坐人员应当按规定使用安全带,摩托车驾驶人及乘坐人员应当按规定戴安全头盔。交通安全......
·不能协议离婚怎么办?
不能协议离婚怎么办?如果是协议离婚,双方协商后,凭双方的离婚协议书、结婚证、身份证到原婚姻登记机关办理离婚手续,领取离婚证;如果是一方不同意或......
·构成无证驾驶如何处罚
无证驾驶如何处罚(1)机动车驾驶人将机动车交由未取得机动车驾驶证或者机动车驾驶证被吊销、暂扣的人驾驶的,扣留机动车驾驶证,可并处吊销机动车驾驶证......
·老婆离家出走三年可以自动离婚吗?
老婆离家出走三年可以自动离婚吗?老婆离家出走三年不可以自动离婚,夫妻一方离家出走满两年,另一方也可以直接向人民法院诉讼离婚。在法院发出公告之后......
·一、劳动合同试用期6个月是否合法?
一、劳动合同试用期6个月是否合法?1、合法,根据《中华人民共和国劳动合同法》第十九条规定:劳动合同期限三个月以上不满一年的,试用期不得超过一个月......
·应该怎么申请残疾人护理补贴
(一)自愿申请。残疾人两项补贴由残疾人向户籍所在地街道办事处或乡镇政府受理窗口提交书面申请。残疾人的法定监护人,法定赡养、抚养、扶养义务人,......